By Severin，MT Capital

TL;DR

• Messari 在报告中表现出了对 Solana、DePIN、AI + Crypto 以及 Perps 赛道的强烈看好。
• 从分析师的持仓分布来看，Messari 内部最为看好的依旧是 Solana 以及 AI + DePIN 概念。

重点投资主题

Solana：

Solana 上新产品的快速发布、链上流动性的飙升以及开发⼈员⼯具可⽤性的不断扩⼤一直都令人期待。

从技术层面上看，Local Fee Markets、QUIC、和 Stake-Weighted QOS 等升级显著地减少了 Solana 宕机情况的发生，使得 Solana 的运行更加稳健。cNFT 等技术的出现大幅削减了 Solana 上的 NFT 铸造与管理成本，从而使得 Helium 和 Render 等协议可以利用 cNFT 大幅减少成本开支，促进了 Solana DePIN 生态的繁荣。

2024 年市场对于 Solana 的预期聚焦在如下几个方面：

1. 通过 Firedancer 和 Sig 客户端实现 10 倍以上的吞吐量与性能提升。Firedancer 使 Solana 每秒能处理 100 万笔交易。用户体验的改进能够吸引更多的开发者参与使用和基于 Solana 进行开发，丰富 Solana 繁荣的生态。

1. 通过 Tinydancer 开发轻客户端，允许验证者以更低的成本完成验证工作，实现更高程度的去中心化。
2. 部署 token - 22 标准，扩展 Solana 的代币功能。例如 token - 22 将支持计息代币，允许代币转账时触发复杂的合约逻辑等等。

Solana 的 Local Fee Markets 与状态压缩技术使得下列应用“只有在 Solana 上才有可能”。

1. DePIN：Helium、Hivemapper、Render 等项目都已迁移至 Solana。Render 为了可压缩的 cNFT、更快的交易速度以及可组合的链上订单薄，放弃了自己的区块链，转向了 Solana。
2. Payments：Solana 已与 Visa 达成合作，使得用户可以以更低的成本和更快的速度，通过 Solana Pay 插件使用 Solana USDC 在 Shopify 上交易。
3. Consumer apps：成本极低的 cNFT 能够助推以 NFT 为核心的新兴消费者用力。以 DRiP 为例，DRiP 与艺术家合作，向订阅者免费分发 NFT。 自 3 月底以来，它已向 160 万个钱包铸造了超过 7800 万个 cNFT，而每个 NFT 的成本仅约为 0.00036 美元。
4. DeFi：极低的交易费用、更快的最终状态确认使得 Solana 上的 DeFi 协议能够创建全链上订单薄模型，为用户提供其他区块链网络无法支持的更加丝滑的用户体验。

DePIN, DeSoc, DeSci